成功する投資信託の選び方

図解 成功する投資信託の選び方―プロがやさしく教えるはじめの一歩〈2008年度版〉

はやりの投資信託のお勉強．ほんとにはじめの一歩な本です．

メモ

コスト

• 販売手数料
  • ノーロード
• 信託報酬
  • 純資産額に対する年率として表示
  • 分配金に10％源泉分離課税(2008/4から20％)
• 信託財産留保金
  • 元本超過額に10％源泉分離課税(2008/4から20％)

しくみ

• 販売会社(証券会社，銀行，郵便局)
• 運用会社(投資信託会社)
• 売買・管理(信託銀行)

分類

• 株式投資信託
• 公社債投資信託
• ハイブリット

• 単位型(スポット) ： 追加設定ができない
• 追加型(オープン) ： いつでも追加設定可能

• パッシブ運用(インデックスファンド)
  • TOPIX(東証株価指数)連動型 ： 東証1部全銘柄(1700銘柄)
  • 日経225株価指数(日経平均株価)連動型 ： 東証1部 流動性が高い225銘柄
• アクティブ運用

• 分配方針
  • 分配型
  • 再投資型(累積投資型) ： 分配金は出すが税引き後に自動的に再投資される
  • 無配当型 ： 分配せずに収益をそのまま運用に回す

チェックポイント

• 基準価額： 1万口あたりの純資産価格
• 純資産
  • 10億〜100億円以上をめやすに
• 交付目論見書
• 運用報告書

シャープレシオ ＝ 超過リターン / リスク(標準偏差)
超過リターン = トータルリターン - リスクフリーレート

• リバランス
  • 年に1回，資産配分の差が10％以上の場合
  • 値上がり資産を売り，値下がり資産を買う

情報

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• 社団法人投資信託協会