あなたを変える「稼ぎ力」養成講座 決算書読みこなし編 / 渋井真帆

Book

新版 あなたを変える「稼ぎ力」養成講座 決算書読みこなし編

新版 あなたを変える「稼ぎ力」養成講座 決算書読みこなし編

本書は，「道具カタログ」ではなく，道具の「使用説明書」．ようは，理論だけじゃなく「決算書という道具の使いこなし方を学ぶ」本．だからこそ頭に入る．

マチュアライフ研究所での人気セミナーを書籍化したものだそうです．

「無理なく続けられる年収10倍アップ勉強法」や「PRESIDENT (プレジデント) 2007年 10/29号 [雑誌]」でも推薦されている10万部のベストセラー．ファイナンス・リテラシーって何？って人にはもってこいです．

メモ

決算書 (財務諸表)

  • 3つの比較
    • 同業他社と比べる
    • 過去と現在を比べる
    • 計画と実績を比べる

貸借対照表

  • 資産 ： 「お金の使い道」
  • 負債と資本 ： 「お金の出どころ」
  • お金を返せるかどうかを示した書類
  • お金の貸し手側のために作られた書類
  • 上から流動性の高い順に載っている
  • 損益計算書が，剰余金の中にすっぽりと含まれている

損益計算書

売上高
売上原価 直接的にかかった，仕入原価や製造原価
売上総利益 粗利
販売費および一般管理費 間接的にかかった，販売費，本社費用．販管費
営業利益 本業での儲け
営業外収益 本業以外の儲け．受取利息など
営業外費用 支払利息など
経常利益
特別利益 臨時的に発生した利益
特別損失
税引前当期純利益
法人税等
税引後当期純利益 最終利益，純利益

キャッシュフロー

営業活動によるキャッシュフロー 本業がどれだけのキャッシュを稼いでいるかを示す
投資活動によるキャッシュフロー 本業で稼いだキャッシュをどのように使っているかを示す
営業活動によるキャッシュフロー 資金の調達および返済の状況を示す
  • 利益 = キャッシュではない．収支ギャップ．黒字倒産
  • 有利子負債(利息がかかる負債) = 短期借入金 + 長期借入金 + 社債

8つの指標

収益性をみる指標
ROA 総資産利益率(%) 最終利益 / 総資産 儲ける力があるか？
ROE 株主資本利益率(%) 最終利益 / 株主資本 利益の「分け前」があるか？
売上高営業利益率(%) 営業利益 / 売上高 本業の「収益力」があるか？
安全性をみる指標
自己(株主)資本比率(%) 自己(株主)資本 / 総資産 お金の出どころのうち，返さなくていいお金の割合(30％)
負債比率(倍) 有利子負債 / 自己資本 借金と返さなくていいお金の比率
売上高営業キャッシュフロー比率(%) 営業キャッシュフロー / 売上高 キャッシュの「稼ぎ力」があるか？
成長性をみる指標
売上高伸び率(%) 当期売上高 / 前期売上高 - 1 お客さんは増えているのか？
営業利益率伸び率(%) 当期営業利益 / 前期営業利益 - 1 儲けは増えているのか？

株式投資の3つ指標

PER 株価収益率(倍) 株価 / 1株利益 最初に株を買うのに使ったお金を何年で回収できるか？(日本平均20倍) PERが低いと割安
PBR 株価純資産倍率(倍) 株価 / 1株当たり株主資本 会社の解散価値がどれくらいか？(日本平均2倍) PBRが1倍未満は割安
配当利回り(%) 1株配当 / 株価

参考